Las acciones de Apple alcanzan un récord mientras la crisis de memoria de IA afecta a los teléfonos baratos
Una crisis de memoria impulsada por la IA está remodelando el mercado global de teléfonos, y las acciones de Apple están en un máximo histórico. Los envíos globales de smartphones cayeron un 6.7% el último trimestre, sin embargo, Apple creció un 15.3% y registró envíos récord.
La razón es el costo. Los chips de memoria ahora se venden por casi el triple del precio del año pasado, por lo que los fabricantes de teléfonos económicos aumentaron los precios y perdieron compradores, mientras que las marcas premium con suministro asegurado se alejaron.
Cómo la captura de memoria de la IA está presionando a los teléfonos
La presión comienza en los centros de datos de IA. Los hiperescaladores están comprando enormes volúmenes de memoria para entrenar y ejecutar modelos de IA, y esa demanda ha drenado el suministro para teléfonos y PCs.
Mientras tanto, los mayores proveedores de chips han perseguido el beneficio. Samsung, SK Hynix y Micron han dirigido la producción hacia la memoria de IA de alto margen, dejando menos para dispositivos de consumo.
Como resultado, los costos de memoria han aumentado cerca del 300% en el último año, según IDC o la Corporación Internacional de Datos. La memoria ahora representa más del 65% del costo de las piezas en un teléfono económico.
Ese cambio ha afectado más a los vendedores de bajo costo. Apple ya ha trasladado parte del dolor a los compradores, aumentando los precios de Mac e iPad en junio mientras mantenía los precios del iPhone estables.
Un mercado de smartphones dividido en dos
La caída no es uniforme. IDC dice que la crisis de memoria ha dividido el mercado, recompensando la escala y el suministro premium mientras castiga a los teléfonos económicos de alto volumen.
La brecha es marcada. Apple y Samsung fueron los únicos de los cinco principales proveedores en crecer, un 15.3% y un 8.1%. Xiaomi cayó un 26.3%, vivo bajó un 19.4%, y OPPO se deslizó un 17.5%.
En China, Huawei y Apple se mantuvieron solas con un crecimiento de aproximadamente 15%+, mientras que los rivales aumentaron precios y perdieron compradores indecisos. Las marcas económicas se apoyaron en modelos más antiguos de 4G para defender precios bajos a medida que los subsidios gubernamentales se desvanecían.
El patrón es consistente. Cuando la brecha de precios se estrecha, los compradores optan por marcas de confianza en lugar de actualizarse de forma económica.
Por qué la presión eleva las acciones de Apple
Para Apple, un mercado más pequeño ha significado una mayor ventaja. Está en camino de alcanzar un récord del 22% de participación de mercado anual. Las acciones de Apple también alcanzaron un máximo histórico el 13 de julio, cerrando a $317.31 después de un pico intradía de $323.45, valoradas en aproximadamente $4.7 billones.
Los grandes inversores se posicionaron temprano. Las instituciones poseen aproximadamente el 81% de Apple y añadieron netamente alrededor de 1.24 mil millones de acciones el último trimestre, antes de que su recuperación en China se reflejara completamente en los datos.
Apple también está defendiendo márgenes desde la fuente. Está en conversaciones con los proveedores chinos CXMT y YMTC para obtener memoria para iPhones vendidos en China, lo que aliviaría el impacto de costos en casa.
Aun así, la victoria es relativa, no absoluta. La crisis de memoria eleva a Apple frente a rivales más débiles, pero aún así aumenta los costos de chips de Apple. Hasta ahora, la compañía ha compensado eso cobrando más, desde precios más altos de Mac y iPad hasta un aumento esperado en el iPhone.
Esa defensa tiene un límite. Si Apple sigue aumentando precios, incluso los compradores leales pueden contenerse, lo que ralentizaría el crecimiento que ahora eleva las acciones. La escasez de memoria podría durar hasta 2028, por lo que esas presiones de costos son poco probables que se alivien pronto.
La próxima prueba está cerca. Apple reporta ganancias el 30 de julio, y ese informe mostrará si la demanda premium puede mantenerse mientras la presión continúa.
Fuente: BeInCrypto