¿Mercado bajista de oro confirmado? Primera señal semanal roja desde 2023
El oro (XAU) cayó por debajo de $4,000 el jueves, ahora un 28% por debajo de su récord de enero de $5,598. El gráfico semanal imprimió su primera barra de canal gaussiano rojo desde octubre de 2023, fortaleciendo el caso para un mercado bajista de oro confirmado.
Los titulares de guerra siguen sin lograr levantar el metal. En cambio, el aumento de los precios del petróleo y las crecientes apuestas sobre aumentos de tasas de la Reserva Federal continúan arrastrando el oro a la baja.
Por qué se rompió el libro de jugadas del oro como refugio seguro
Los ataques aéreos de EE. UU. golpearon sitios militares iraníes por cuarto día consecutivo esta semana, mientras que el estrecho de Ormuz sigue cerrado al tráfico mercante. El petróleo ganó más del 9% en cinco días. Históricamente, este contexto enviaría el oro a un aumento pronunciado.
Esta vez, la transmisión funciona al revés. El petróleo caro alimenta las expectativas de inflación, y la inflación alta empuja a la Fed hacia el endurecimiento. Los mercados ahora valoran aproximadamente un 76% de probabilidades de un aumento de tasas en septiembre, frente al 57% de hace una semana, según los datos de CME FedWatch.
Las actas de la FOMC de junio profundizaron la presión. Los responsables de políticas se dividieron nueve a ocho a favor de al menos un aumento en 2026, y la previsión de inflación del PCE subyacente aumentó al 3.3%. Los rendimientos reales más altos hacen que el oro no productivo sea menos atractivo como cobertura, sin importar el ruido geopolítico.
Mientras tanto, el colapso del alto el fuego entre EE. UU. e Irán mantiene tensos los mercados energéticos. Hasta que el estrecho se reabra o los datos de inflación se enfríen, el oro puede permanecer atrapado en esta presión macroeconómica.
Señales de mercado bajista de oro en el gráfico semanal
El gráfico semanal muestra un colapso estructural en lugar de una caída rutinaria. El indicador del canal gaussiano se volvió rojo por primera vez desde octubre de 2023, poniendo fin al régimen que llevó al oro de menos de $2,000 a $5,598.
El precio también ha caído por debajo del canal mismo.
Además, el oro perdió su retroceso de Fibonacci a largo plazo de 0.382 en $4,333. La antigua zona de soporte entre $4,300 y $4,400 ahora actúa como resistencia, confirmando el daño a la estructura alcista.
Una caída del 28% desde el pico está muy por encima del umbral común del 20% para un mercado bajista.
El precio actualmente prueba el retroceso de 0.5 cerca de $3,943. Por debajo, el bolsillo dorado de 0.618 en $3,552 se presenta como el siguiente soporte importante, un área destacada en una perspectiva anterior del oro. La zona de $3,300-$3,400 y la región de $2,575-$2,750 completan el mapa a la baja.
La predicción del precio de XAU depende de la resistencia de $4,300
El gráfico diario complica la imagen bajista. Por un lado, la media móvil de 50 días cruzó por debajo de la línea de 200 días el 26 de junio, formando una cruz de muerte. El precio también disminuye dentro de un canal paralelo descendente, comerciando entre su línea media y la banda superior.
Por otro lado, el impulso mejora silenciosamente. El RSI diario trazó mínimos más altos a finales de junio y julio mientras el precio imprimía mínimos más bajos, creando una divergencia alcista. Esta configuración a menudo precede a un repunte de alivio.
La popular cuenta de datos del mercado Barchart capturó la tensión en un breve comentario en X.
Un rebote probablemente apuntaría a la resistencia de $4,300-$4,400, aproximadamente un 7% por encima del precio actual, donde la banda superior del canal se encuentra con el promedio móvil de 50 días en descenso. Sin embargo, un rechazo allí expondría el bolsillo dorado en $3,552, una caída del 11.4% desde los niveles de hoy.
Recuperar $4,300-$4,400 debilitaría la tesis de ruptura. El fracaso entregaría el mercado a los bajistas, con la decisión de la Fed de septiembre y el Estrecho de Ormuz probablemente eligiendo la dirección.
Fuente: BeInCrypto