Goldman, Barclays, Jefferies reducen los objetivos de Robinhood a pesar de superar las ganancias
Goldman Sachs, Barclays y Jefferies redujeron sus objetivos de precio para Robinhood Markets (HOOD) el jueves, una noche después de que la correduría que cotiza en Nasdaq superara las estimaciones de ingresos y ganancias del segundo trimestre. Goldman y Jefferies habían elevado sus objetivos a $137 a principios de julio.
Las tres firmas mantuvieron calificaciones optimistas. Su reversión se trata de tiempo, no de ejecución. Los analistas ahora esperan que el negocio de trading existente de Robinhood, en lugar de sus productos más nuevos, impulse el crecimiento hasta 2027.
¿Por qué los analistas redujeron los objetivos de precio de Robinhood después de superar las ganancias?
Goldman Sachs se movió a $118. Jefferies fue a $127. Barclays recortó más, a $105.
El viaje de ida y vuelta es lo que destaca. Jefferies elevó su objetivo de $94 a $137 el 8 de julio. Goldman alcanzó $137 a mediados de julio. Ambos deshicieron ese optimismo en menos de un mes.
No todos retrocedieron. Piper Sandler mantuvo $135 y BTIG reiteró $125. El $160 de Bernstein, establecido el 20 de julio, sigue liderando a los 28 analistas que cubren la acción.
Por qué es importante para las acciones de HOOD
Robinhood superó y aún así no pudo mantener una oferta. Ese patrón está establecido, no es nuevo.
En noviembre de 2025, Robinhood superó en ambas líneas y cayó un 10.8% en la siguiente sesión. HOOD se negociaba cerca de $89.67 el jueves por la mañana, aproximadamente un 42% por debajo de su récord de octubre de 2025.
Barclays enmarcó el techo de manera clara. Espera que los negocios existentes impulsen el crecimiento a corto plazo, argumentando que las nuevas apuestas necesitan años antes de que muevan la base de ingresos.
Las acciones de HOOD de Robinhood cayeron casi un 2% al abrir el mercado, y se estaban negociando a $88.06 en este momento.
Lo que realmente muestra la presentación del Q2 de Robinhood
Los ingresos aumentaron un 32% a un récord de $1.31 mil millones, según la presentación de la compañía. Las ganancias diluidas alcanzaron $0.62 por acción, un aumento del 48%. El EBITDA ajustado llegó a $741 millones.
La calidad de las ganancias es más débil de lo que sugiere el titular. Aproximadamente $0.14 de esa EPS provino de ganancias extraordinarias, principalmente la desconsolidación del Robinhood Ventures Fund I.
Las criptomonedas siguen siendo el punto débil. Los ingresos de criptomonedas de Robinhood superaron el consenso en $100 millones, pero cayeron un 38% desde $160 millones hace un año.
Esa línea ahora aporta el 8% de los ingresos netos, por debajo del 16%. El 10-Q culpa a las tasas de reembolso de creadores de mercado más débiles y a un 16% menos de usuarios realizando operaciones de criptomonedas.
Qué observar en los próximos 30 días
Los nuevos activos netos de julio están en camino de alcanzar los $4 mil millones, suaves después de un fuerte junio.
Los costos son el contrapeso. Robinhood recortó el 10% de su personal en junio y redujo la guía de gastos para todo el año 2026 a un rango de $2.675 mil millones a $2.775 mil millones.
Robinhood también lidera la propiedad de acciones tokenizadas por número de titulares, aunque se queda atrás en el dinero comprometido, que es la brecha que Barclays está valorando.
Con el objetivo de consenso cerca de $122 y la acción por debajo de $90, la pregunta es si los mercados de predicción y los activos tokenizados escalan antes de que esa diferencia se cierre por sí sola.
Fuente: BeInCrypto