3 Fondos de Citadel Aumentan Después de Comprar Acciones de IA en Dificultad de Situational Awareness
Tres fondos de Citadel registraron ganancias en julio después de que la firma comprara un portafolio descontado de acciones de inteligencia artificial de Situational Awareness, el fondo de cobertura colapsado dirigido por el exinvestigador de OpenAI Leopold Aschenbrenner.
El fondo insignia de Ken Griffin, Wellington, subió un 5.9% en el mes. Casi toda esa ganancia llegó después de la compra.
Los fondos de Citadel obtuvieron la mitad de la ganancia de un año de un solo trato.
Wellington solo subió un 0.45% en julio antes del trato, informó Bloomberg. Cerró el mes en un 5.9%.
Esa brecha es la historia. El fondo casi no hizo nada durante tres semanas, luego ganó su año en días.
Para ponerlo en perspectiva, Wellington retornó un 10.2% en todo 2025. Solo julio entregó más de la mitad de eso.
Wellington ahora ha subido un 12% en 2026. Ya ha superado el resultado total del año pasado con cinco meses aún por delante.
Los otros dos libros de la firma lo hicieron mejor. Citadel Equities ganó un 14.2% y Tactical Trading añadió un 11.1%, según cifras compartidas con los inversores.
Ambos están cerca del 27% para el año. En todo 2025 retornaron un 14.5% y un 18.6%.
Los rivales se movieron en la dirección opuesta. El fondo insignia de Whale Rock cayó un 21.7% en julio, borrando aproximadamente la mitad de sus ganancias de 2026.
La Conciencia Situacional No Tuvo Opción Más Que Vender
La Conciencia Situacional alcanzó un pico cercano a $45 mil millones a principios de julio. Semanas después, mantuvo alrededor de $10 mil millones.
El fondo tomó prestado en gran medida. Su apalancamiento llegó a ser de hasta cuatro veces su propio capital, lo que amplificó cada movimiento.
Apostó por la infraestructura de IA y en contra del software. Cuando las acciones de chips y memoria cayeron, pequeñas pérdidas se convirtieron rápidamente en grandes.
Sus principales participaciones cayeron más del 35% durante el mes. Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Bank of America luego exigieron más colateral.
El fondo no pudo cumplir con esos llamados. Vendió todo su libro de acciones públicas, y Citadel tomó esa cartera de acciones apalancadas con un descuento de aproximadamente el 10%.
La venta forzada se detuvo. Las mismas acciones rebotaron. Citadel ya las poseía.
Un Manual que Griffin Ha Ejecutado Durante 20 Años
Nada de esto es nuevo. En julio de 2007, Sowood Capital perdió la mitad de sus $3 mil millones en menos de un mes. Citadel compró sus posiciones y obtuvo ganancias a medida que los mercados se recuperaron.
Un año antes de eso, Amaranth Advisors colapsó por apuestas en gas natural. Su libro de energía fue a Citadel y JPMorgan.
El patrón es consistente. Griffin espera a un vendedor sin opciones, luego nombra el precio.
Aschenbrenner, 25, había retornado un 439% hasta junio y más de un 1,000% desde su lanzamiento en julio de 2024. Su fondo sobrevive con participaciones privadas, incluyendo una participación en Anthropic valorada en aproximadamente $5 mil millones.
Citadel ha registrado la ganancia pero no ha vendido las acciones. La volatilidad que rompió la Conciencia Situacional ahora está en sus propios libros.
Las ganancias de agosto de esos mismos nombres de IA mostrarán cuánto valía realmente el descuento.
Fuente: BeInCrypto