Las Mejores Acciones de IA de 2026 No Deberían Estar en Tu Plan de Tres Años: Aquí Está el Porqué
A todo el mundo le encantan las acciones de IA ahora. Pero elegir la correcta puede no ser tan fácil. De hecho, las mejores acciones de IA de 2026 pueden no ser las mejores para mantener durante los próximos tres años.Los fabricantes de chips lideraron este año, pero en el último mes el dinero comenzó a moverse hacia las empresas que aún tienen que demostrar que el gasto vale la pena.
Las acciones de computación subieron un 64.7% en el rastreador de rotación de capas de BeInCrypto durante todo el período, luego cayeron un 3.4% en el último mes, mientras que las aplicaciones y el software saltaron un 22.8%. Así que la verdadera pregunta es simple, a saber, qué acciones de IA pueden convertir el gasto de hoy en las ganancias de mañana.
Entendiendo los Grupos
El comercio de IA se divide en cuatro grupos que ya no se mueven juntos.
Computación son los fabricantes de chips, Nvidia, Broadcom y Micron. Energía e infraestructura son las empresas que alimentan y enfrían los centros de datos, como Vertiv, Eaton y Quanta.
Los hiperescaladores son los gigantes de la nube, Alphabet, Amazon y Microsoft. Aplicaciones y software son las empresas que venden IA a negocios, como ServiceNow y Salesforce. Cada grupo recibe pago en un punto diferente en la construcción, que es toda la historia.
¿Qué acciones tuvieron un buen desempeño en 2026 y por qué?
El grupo de computación, los fabricantes de chips, ganó, pero la victoria fue desigual. Micron (MU) es el ganador más claro, con un aumento de más del 200% en 2026, porque la demanda de su memoria de alto ancho de banda, la memoria rápida apilada junto a los chips de IA, superó con creces la oferta. Broadcom (AVGO) subió alrededor del 20%, ayudado por los chips de IA personalizados que fabrica para grandes clientes de la nube. Nvidia (NVDA), el más grande de los tres, solo ganó alrededor del 17%.
Ese número importa, porque Nvidia marca el tono para el grupo. Sus ingresos por centros de datos alcanzaron los $75.2 mil millones el último trimestre, un aumento del 92% y varias veces los $10.8 mil millones de ingresos por semiconductores de IA de Broadcom. Las ventas siguen en auge, sin embargo, la acción apenas se movió, por lo que los inversores han valorado en gran medida el auge. Cuando el nombre más grande de la categoría se estanca, las ganancias fáciles suelen desvanecerse con él.
La ventaja también es frágil. Unas pocas grandes empresas tecnológicas realizan la mayoría de los pedidos, por lo que la categoría sube o baja con un puñado de presupuestos, y algunas ahora diseñan sus propios chips con Broadcom, erosionando la dominancia de Nvidia. Un aumento del 200% en la memoria es difícil de repetir también. Así que las fuerzas que hicieron de la computación el ganador de 2026 también la dejan más expuesta si el gasto se enfría.
¿Por qué el gasto ahora decide las mejores acciones de IA?
Porque las facturas están aumentando más rápido que los ingresos. El capex, el dinero que estas empresas gastan por adelantado en chips y centros de datos, ahora está aumentando más rápido que el efectivo que sus negocios generan, según el administrador de activos Apollo Global Management. Eso deja menos efectivo disponible, y Apollo estima que el gasto total en capital de IA superará los $2.7 billones entre 2025 y 2029. En términos simples, los compradores están pagando ahora por ingresos que llegarán más tarde.
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Los hyperscalers se sitúan en ambos extremos de este ciclo. Comprometen el capex, y sus propios ingresos en la nube tienen que recuperarlo. Si esos ingresos se retrasan, la presión no se queda con ellos, porque las mismas empresas realizan los pedidos de chips, por lo que la crisis fluye directamente de vuelta a Nvidia, Broadcom y Micron.
Este gasto ahora importa más allá del sector tecnológico también. Un gráfico compartido por el periodista financiero Frank Chaparro muestra que está aumentando del 0.3% del PIB de EE. UU. en 2019 a cerca del 3% al año para finales de la década, un nivel lo suficientemente grande como para influir en el mercado en general.
El grupo de energía e infraestructura debería beneficiarse de toda esta construcción. Vertiv (VRT) fabrica el equipo de energía y refrigeración y elevó su perspectiva después de que las ventas crecieran un 24%, Eaton (ETN) suministra los sistemas eléctricos con pedidos en aumento del 13% y una cartera de pedidos en aumento del 28%, y Quanta (PWR) conecta los sitios a la red.
Sin embargo, sus acciones no se mueven juntas, porque estos proyectos tardan años en construirse, por lo que la demanda es real mucho antes de que los ingresos lo sean. El rastreador de la introducción muestra que el grupo solo ha subido un 2% en el último mes, por lo que un fuerte libro de pedidos aún no significa una acción fuerte.
¿Son los Hiperescaladores las Mejores Opciones de IA Ahora?
Son el candidato principal, porque poseen lo que el gasto construye. Un chip se vende una vez, pero un contrato de nube factura durante años, por lo que cada dólar de capex sigue ganando. Los hiperescaladores son las grandes empresas de nube, Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN) y Microsoft (MSFT), que alquilan poder de computación, y la prueba temprana está en sus números de nube.
Azure de Microsoft creció un 40%, AWS de Amazon creció un 28%, y Google Cloud de Alphabet creció un 48% con $240 mil millones de pedidos futuros ya reservados, lo que muestra que el gasto está comenzando a convertirse en ingresos.
El grupo de aplicaciones y software es el otro candidato, porque estas empresas convierten la IA en suscripciones que se renuevan y crecen cada año.
ServiceNow (NOW) superó los $1 mil millones en contratos firmados para sus productos de IA, y Salesforce (CRM) reservó $1.2 mil millones de sus agentes de Agentforce. Sin embargo, no todos los grandes gastadores son iguales.
Meta (META) gasta como un hiperescalador pero gana principalmente de anuncios, por lo que su rendimiento depende del compromiso en lugar de la capacidad alquilada, lo que lo convierte en un tipo de apuesta diferente.
¿Qué Acciones Se Ajustan a 2026 y Cuáles a 2029?
Aquí está la división simple. Para 2026, los fabricantes de chips aún se ajustan mientras las piezas siguen siendo escasas. Esto hace que Micron y Broadcom sean los destacados, aunque una repetición de la carrera de Micron es poco probable y la acción plana de Nvidia es una advertencia temprana. Sin embargo, para 2029, la ventaja se desplaza hacia los hyperscalers y el software. Pero eso solo se ajusta si sus ingresos por IA crecen más rápido que sus gastos.
Perspectiva del analista: Basado en la evidencia actual, Alphabet y Microsoft parecen estar bien posicionados para una visión a tres años. Esto se debe a que sus divisiones de nube ya están convirtiendo el gasto en ingresos. Entre el software, Salesforce y ServiceNow son los nombres a seguir a medida que sus contratos de IA escalan.
Sin embargo, esta es una inferencia, no una garantía. Si la demanda de chips vuelve a rugir y el efectivo se vuelve escaso nuevamente, los líderes de 2026 se mantendrán más tiempo. De cualquier manera, el ganador es la empresa que convierte cada dólar de gasto en la ganancia más duradera.
Fuente: BeInCrypto