El fondo de Peter Thiel muestra que la próxima gran apuesta de IA es la energía, no los chips
El fondo de cobertura de Peter Thiel reveló una apuesta concentrada en las necesidades de energía de la IA en su más reciente presentación ante la SEC. Thiel Macro LLC reportó ocho participaciones por un valor de $418.7 millones, siendo Amazon (AMZN) la única posición tecnológica del fondo.
El 13F del fondo es una divulgación trimestral que los inversores institucionales presentan ante la SEC. La presentación mostró cero participaciones en los dos trimestres anteriores. Este retorno marca un giro hacia la generación de electricidad, un recurso que muchos ahora ven como el verdadero cuello de botella de la IA.
El 13F revela un portafolio centrado en la energía
Thiel cofundó PayPal y Palantir Technologies y fue un inversor temprano en Facebook. Ahora dirige Thiel Macro LLC, el fondo detrás de esta presentación. Amazon representa el 28.2% del portafolio. El fondo compró la participación de $118 millones durante el segundo trimestre.
Amazon también elevó su plan de gastos de capital para 2026 a $220 mil millones, principalmente para infraestructura de nube e IA. Cada otra posición en el portafolio se encuentra en generación o distribución de energía.
Vista Energy (VIST), un productor de esquisto argentino, ocupa el segundo lugar con un 18.1%, por un valor de $75.9 millones. Thiel se mudó a Buenos Aires este año, un movimiento que se alinea con la apuesta argentina. BeInCrypto cubrió anteriormente la participación de Thiel en Vista Energy, su mayor posición fuera de Big Tech.
Vistra (VST), un generador de energía con capacidad nuclear, sigue con un 14.1%. El fondo reconstruyó esta posición de $59.1 millones este trimestre. Cuatro servicios públicos regulados completan el medio del portafolio. American Electric Power (AEP), DTE Energy (DTE), FirstEnergy (FE) y CMS Energy (CMS) cada uno tiene entre el nueve y el diez por ciento.
El desarrollador nuclear X-Energy (XE) completa el portafolio con menos del uno por ciento. AEP y FirstEnergy citan el crecimiento de centros de datos impulsado por IA en sus propias presentaciones regulatorias.
¿La próxima gran apuesta en IA?
Juntos, las seis participaciones que no son de Amazon absorben casi el 72% de los activos del fondo. Las utilidades en otros lugares enfrentan una presión similar a medida que la demanda de energía de los centros de datos tensa las redes regionales en todo el país.
La presentación cubre posiciones hasta el 30 de junio, y Thiel Macro la presentó el 14 de agosto. Las participaciones actuales del fondo pueden ya diferir de esta instantánea. Aún así, la asignación sugiere que Thiel está apostando por la electricidad, no por los chips, para definir la próxima escasez de la IA.
Fuente: BeInCrypto