Un fondo de IA de $30 mil millones se desploma, ahora la SEC está investigando el papel de Wall Street
La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) ha enviado citaciones a los principales bancos de Wall Street por sus tratos con Situational Awareness, el fondo de cobertura de inteligencia artificial (IA) que casi colapsó el mes pasado.
Tres personas informadas sobre el alcance describieron las solicitudes al New York Times. Los reguladores quieren datos sobre el momento de las operaciones y comunicaciones con los prestamistas. El fondo no ha sido acusado de irregularidades.
La investigación de la SEC apunta al rastro de papel de apalancamiento
Las citaciones fueron enviadas a los bancos que liquidaron las operaciones del fondo y financiaron sus posiciones. Bank of America, Citi, Goldman Sachs y JPMorgan Chase se encontraban entre sus contrapartes más grandes, según un archivo regulatorio.
Los investigadores pidieron el momento de operaciones específicas. También solicitaron mensajes que los bancos intercambiaron con el fondo sobre dinero prestado, y les dijeron que conservaran cada registro relacionado con la firma de San Francisco.
Los cuatro bancos se negaron a comentar. También lo hizo la SEC. Un portavoz de Situational Awareness dijo que un escrutinio de este tipo era predecible.
“Es de esperar que los reguladores examinen de cerca cualquier fondo que sea de alto perfil, produzca rendimientos significativos o tenga caídas particularmente dramáticas”, dijo Situational Awareness en un comunicado.
El momento llega mientras los ejecutivos bancarios señalan el endeudamiento oculto en los mercados. El director de JPMorgan, Jamie Dimon, advirtió este mes que la deuda de margen alcanzó récords.
Un libro de $30 mil millones que se deshizo en días
En su punto máximo, el fondo manejaba más de $30 mil millones y pidió prestados decenas de miles de millones más. Leopold Aschenbrenner, un ex investigador de OpenAI de 24 años, lo fundó hace aproximadamente dos años.
Los documentos muestran que la estrategia se volvió mucho más agresiva antes de romperse. Las opciones de venta protectoras por un valor de $8.5 mil millones en marzo habían desaparecido en gran medida para el 30 de junio, reemplazadas por $12.5 mil millones en posiciones largas directas.
Los nombres de IA cayeron a finales de julio mientras que las acciones tecnológicas tradicionales que el fondo había vendido en corto subieron. Siguieron llamadas de margen, la cartera cayó aproximadamente un 67%, y Citadel compró el libro público con un descuento de aproximadamente el 10%.
Los Mineros de Bitcoin Fueron Atrapados en el Medio
Los inversores en criptomonedas absorbieron parte de esa liquidación sin saberlo. Las acciones de minería habían crecido hasta representar una cuarta parte del libro, alcanzando $1.99 mil millones en la última presentación 13F.
Core Scientific, Riot Platforms e IREN lideraron esas posiciones. La firma de Ken Griffin ha eliminado desde entonces el exceso de mineros a través de casi 100 operaciones bloqueadas.
Cualquier investigación de la SEC en esta etapa puede que nunca produzca un caso. Sin embargo, los documentos que recopile podrían mostrar cuánto tiempo financiaron los bancos una apuesta concentrada en IA antes de retirar el crédito.
Situational Awareness todavía tiene una participación en Anthropic, que está considerando una cotización pública. Esa posición ahora se presenta como la medida más clara de lo que sobrevivió en julio.
Fuente: BeInCrypto