Zona TradFi de Zoomex: cómo funcionan los contratos perpetuos de ETF
La Zona TradFi de Zoomex incluye una serie de contratos perpetuos vinculados a ETF, además de su oferta de acciones individuales y materias primas. Así, los usuarios pueden obtener exposición a ETF de índices amplios, sectores y apalancados con margen en USDT, desde la misma interfaz que utilizan para los derivados de criptomonedas.
Qué es un contrato perpetuo de ETF
Un ETF tradicional ofrece a los inversores exposición diversificada a un índice o sector sin tener que elegir acciones individuales. Se negocia en una bolsa durante el horario de mercado, se liquida en moneda fiduciaria y se compra y vende como una acción.
Un contrato perpetuo de ETF toma como referencia el mismo producto subyacente, pero funciona de manera distinta en tres aspectos. No tiene vencimiento, por lo que se puede mantener una posición mientras se cumplan los requisitos de margen. Tiene margen y se liquida en USDT, no en moneda fiduciaria, lo que evita la conversión de divisas y la necesidad de tener una cuenta de corretaje aparte. Además, se negocia de forma continua, no solo durante el horario de la bolsa.
Esta última diferencia es la más práctica. No se puede ajustar una posición en un ETF tradicional cuando el mercado subyacente está cerrado, lo que abarca aproximadamente dos tercios de cada semana al contar las noches y los fines de semana. En cambio, se puede abrir, ajustar o cerrar en cualquier momento un contrato perpetuo que tome como referencia ese mismo ETF.
La contrapartida es que un contrato perpetuo es un derivado, no una participación en el fondo subyacente. Conlleva pagos de financiación, requisitos de margen y riesgo de liquidación, que no existen al mantener un ETF al contado.
Contratos disponibles
La oferta de contratos perpetuos de ETF de Zoomex abarca varios tipos distintos de exposición.
Índice de mercado amplio. SPYUSDT hace referencia al SPDR S&P 500 ETF Trust, el ETF con más titulares que replica el S&P 500, y ofrece exposición al amplio mercado estadounidense de empresas de gran capitalización mediante un solo contrato. QQQUSDT hace referencia al Invesco QQQ Trust, que replica el Nasdaq 100 y tiene una ponderación mayor en tecnología que el S&P 500.
Exposición a empresas de pequeña capitalización. IWMUSDT hace referencia al iShares Russell 2000 ETF, que replica acciones estadounidenses de pequeña capitalización. Históricamente, las empresas de pequeña capitalización se comportan de forma distinta a las de gran capitalización a lo largo del ciclo económico; por eso, este contrato ofrece una exposición diferenciada dentro de la oferta, en lugar de ser una variante de SPY.
Específicos de un sector. XLFUSDT hace referencia al Financial Select Sector SPDR Fund, que incluye bancos, aseguradoras y otras empresas financieras. XLKUSDT hace referencia al Technology Select Sector SPDR Fund, que incluye las empresas tecnológicas del S&P 500. Los contratos sectoriales permiten a los usuarios tomar una posición en una parte específica del mercado, en lugar de hacerlo en el índice en su conjunto.
Apalancados. TQQQUSDT hace referencia a ProShares UltraPro QQQ, un producto apalancado 3x que replica el Nasdaq 100. Como el ETF subyacente ya está apalancado, las variaciones del precio de este contrato se amplifican con respecto a QQQ, antes de aplicar cualquier apalancamiento adicional en la plataforma. Es el instrumento de mayor riesgo del grupo y su comportamiento durante periodos de tenencia de varios días difiere del de un producto sin apalancamiento, debido a los efectos de capitalización propios de los ETF apalancados.
Cómo funcionan los contratos en Zoomex
Todos los contratos perpetuos de ETF funcionan con la misma infraestructura que los contratos perpetuos de criptomonedas de Zoomex. No se necesita una cuenta aparte, no hay una interfaz diferente ni un proceso de incorporación distinto. Los usuarios buscan el ticker en la categoría TradFi y abren una posición del mismo modo que lo harían con cualquier par de criptomonedas.
Los contratos están denominados en USDT y admiten los modos de margen cruzado y aislado. Las especificaciones publicadas de los contratos incluyen los límites de apalancamiento, el tamaño mínimo de variación de precio, el calendario de tasas de financiación y los requisitos de margen. Todo esto está visible antes de abrir una posición, en lugar de comunicarse después.
La financiación se intercambia a intervalos fijos, siguiendo la misma mecánica que se aplica a los contratos perpetuos de criptomonedas de la plataforma. Como estos contratos siguen activos que cotizan en bolsas tradicionales durante un horario limitado, los precios fuera de ese horario reflejan la valoración continua del mercado, no un precio cotizado en bolsa. Conviene tenerlo en cuenta antes de mantener una posición durante el fin de semana.
Se pueden abrir posiciones largas o cortas. La posibilidad de abrir una posición corta sin tener una cuenta de margen en un bróker tradicional es una de las diferencias estructurales entre un contrato perpetuo de ETF y una inversión convencional en un ETF.
Consideraciones de riesgo
Los contratos perpetuos de ETF conllevan los riesgos habituales de todos los derivados apalancados. Las posiciones pueden liquidarse si no se cumplen los requisitos de margen, y en condiciones de rápida variación del mercado las pérdidas pueden superar las expectativas iniciales. Los pagos de financiación se acumulan con el tiempo y afectan al costo de mantener una posición.
Los productos ETF apalancados, como TQQQ, implican consideraciones adicionales. Un ETF apalancado 3x está diseñado para ofrecer tres veces el rendimiento diario de su índice, no tres veces el rendimiento durante períodos más largos. En períodos de tenencia de varios días, la capitalización hace que el rendimiento obtenido pueda diferir considerablemente de tres veces el movimiento del índice durante el mismo período, especialmente en condiciones volátiles o de mercado lateral. Quienes consideren abrir posiciones en perpetuos de ETF apalancados deben comprender este comportamiento antes de mantenerlas durante varias sesiones.
Zoomex publica los parámetros de los contratos, los calendarios de financiación y los mecanismos de liquidación de cada contrato de TradFi Zone. Los usuarios deben revisarlos antes de abrir una posición y determinar su tamaño en función del saldo de la cuenta, no del apalancamiento disponible.
Por qué los perpetuos de ETF encajan con el modelo de Zoomex
Los perpetuos de ETF amplían la misma lógica que sustenta el resto de TradFi Zone de Zoomex. El exchange no ha abandonado los derivados de criptomonedas para perseguir los mercados tradicionales; ha extendido a un conjunto más amplio de activos subyacentes el mismo motor de derivados, la misma lógica de emparejamiento y los mismos controles de riesgo que ya utiliza para sus perpetuos de criptomonedas.
Para los usuarios, esa coherencia es precisamente lo importante. Se aplican los mismos mecanismos de margen, los mismos tipos de órdenes, las mismas herramientas de gestión del riesgo y las mismas reglas publicadas, tanto si una posición está vinculada a Bitcoin como al S&P 500. Quien ya entiende cómo funciona un contrato perpetuo de criptomonedas en la plataforma no necesita aprender a usar un segundo sistema para abrir una posición sobre un índice.
El acceso se rige por el mismo marco de Acceso Justo y Ejecución Basada en Reglas que se aplica en toda la suite de productos. Los contratos no están sujetos a procesos de incorporación separados ni a requisitos de elegibilidad por niveles, y la lógica de ejecución se aplica de forma idéntica, independientemente del tamaño de la posición.
Acerca de Zoomex
Fundada en 2021, Zoomex es una plataforma global de trading de criptomonedas centrada en la negociación de derivados. La plataforma cuenta con más de 3 millones de usuarios en más de 35 países y regiones y ofrece acceso a más de 700 pares de trading. Zoomex, diseñada para ofrecer facilidad de uso, transparencia, equidad y rapidez, brinda una experiencia de trading clara y eficiente a usuarios de todo el mundo.
A través de su motor de emparejamiento de alto rendimiento, pantallas claras de activos y órdenes, y mecanismos de tarifas y reglas transparentes, Zoomex ayuda a los usuarios a comprender mejor el estado de su cuenta, la ejecución de órdenes, los costos de trading y los resultados. Zoomex mantiene registros, licencias y estados regulatorios en múltiples jurisdicciones, incluyendo el MSB de EE. UU., el MSB de Canadá, la NFA de EE. UU. y AUSTRAC de Australia, y ha completado auditorías de seguridad realizadas por la firma de seguridad blockchain Hacken. La plataforma también continúa fortaleciendo su marco de confianza a través de iniciativas de Prueba de Reservas, Seguridad y Transparencia, Información de Cumplimiento y Transparencia de Tarifas / Reglas.
Más allá del trading, Zoomex construye una experiencia de marca refinada a través de asociaciones con deportes de élite, incluyendo el equipo TGR Haas F1, el portero ganador de la Copa del Mundo Emiliano Martínez, y eventos de tenis de clase mundial como Wimbledon. Los valores de velocidad, precisión, disciplina, juego limpio y ejecución basada en reglas están estrechamente alineados con el enfoque de Zoomex hacia el trading de derivados.
En Zoomex: Fácil de usar. Saldo transparente. Acceso justo a tus ganancias.
Fuente: BeInCrypto