Los 5 principales catalizadores que podrían mover las acciones y las criptomonedas esta semana
Hace dos semanas, la Reserva Federal subió las tasas de interés. Esta semana, cinco publicaciones de datos mostrarán si vuelve a hacerlo en octubre.
El presidente de la Fed dice que las cifras aisladas no deberían determinar la política. Aun así, los operadores siguen calculando el próximo movimiento en función de los datos de esta semana.
La Fed subió las tasas y se negó a anticipar su próximo movimiento
El 16 de septiembre, la Fed elevó su tasa de referencia a un rango de entre el 3,75 % y el 4 %. La declaración de política monetaria señaló que la inflación «sigue siendo elevada».
En junio, BeInCrypto informó que Bank of America esperaba tres subidas de tasas de la Fed este año, a partir de septiembre.
En su rueda de prensa, el presidente Kevin Warsh se negó a prometer una segunda subida.
«Las tendencias importan. Los datos puntuales son ruidosos. Depender de datos puntuales es una preocupación peligrosa».
Los operadores de tasas calculan una probabilidad aproximada del 64 % de otra subida el 28 de octubre.
Las tasas más altas hacen que los ahorros y los bonos rindan más. Eso aleja el dinero de apuestas más arriesgadas, como las acciones tecnológicas y Bitcoin (BTC). Ahora mismo, Bitcoin cotiza cerca de los 84.728 dólares, según los datos de BeInCrypto.
1. Lunes: actas del Banco de Japón
El calendario del Banco de Japón (BOJ) indica que publicará el lunes por la mañana, hora de Japón, las actas de su reunión del 30 y 31 de julio.
Las actas son el registro escrito de los argumentos de los miembros de la junta. Estas corresponden a la reunión celebrada entre dos subidas de tipos. El BOJ elevó su tipo de interés a cerca del 1% en junio y luego al 1,25% el 18 de septiembre.
En su comunicado de septiembre, el banco dijo que “seguirá subiendo el tipo de interés oficial”. El tipo de interés de Japón sigue más de 2,5 puntos porcentuales por debajo del de la Fed. Las señales de que Tokio acelerará las subidas reducirían esa brecha, lo que podría repercutir en los mercados mundiales de bonos.
Activos a seguir. Bonos del Gobierno japonés, el yen, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y bitcoin.
2. Miércoles: inflación PCE
El índice de gastos de consumo personal (PCE) es el indicador de inflación en el que más confía la Fed. También mide cuánto gastan los estadounidenses. Su versión «subyacente» excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía.
El PCE subyacente subió un 3,3% en los 12 meses hasta julio, según informó la Oficina de Análisis Económico (BEA). Se prevé que el dato de agosto sea del 3,4%. El objetivo de la Fed es el 2%.
Se prevé que el gasto aumente un 0,5% en agosto. Sería el mayor salto mensual en más de un año.
Activos a seguir. Rendimientos de los bonos del Tesoro, el dólar estadounidense, el S&P 500, el Nasdaq y Bitcoin.
3. Miércoles, PIB
Esa misma mañana, la BEA publica su tercera y última estimación del crecimiento del segundo trimestre. El producto interno bruto (PIB) mide todo lo que produce la economía.
La segunda estimación mostró un crecimiento del 1,5 % a tasa anual, frente al 2,1 % del primer trimestre, según datos de la BEA. Una revisión al alza daría a la Fed más margen para mantener altas las tasas.
Activos a seguir. Rendimientos de los bonos del Tesoro, el dólar estadounidense y el S&P 500.
4. Jueves, índice manufacturero del ISM
El Instituto de Gestión de Suministros (ISM) encuesta cada mes a los responsables de compras de las fábricas. Una lectura superior a 50 significa que la actividad manufacturera está creciendo.
El índice de agosto se situó en 54,6, frente a 55,6 en julio, según el ISM. Su indicador de precios se mantuvo en 71,1, lo que significa que las fábricas siguen pagando más.
Activos a seguir. Acciones industriales, rendimientos de los bonos del Tesoro, el dólar estadounidense y el petróleo.
5. Viernes, empleo
La semana termina con el informe de empleo de septiembre. Los pronosticadores esperan unos 90.000 nuevos empleos, frente a los 162.000 de agosto. Se prevé que el desempleo se mantenga estable en el 4,1 %.
Los salarios por hora aumentaron un 0,3 % en agosto, según muestran los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales. Un informe sólido indicaría que el mercado laboral es resiliente y respaldaría el argumento a favor de tasas más altas.
Bitcoin repuntó tras el débil informe de empleo de junio, informó BeInCrypto.
Activos a seguir.Los rendimientos de los bonos del Tesoro, el dólar estadounidense, el S&P 500, el Nasdaq, el oro y Bitcoin.
Qué significa la semana para los rendimientos de los bonos del Tesoro
En conjunto, estas publicaciones influyen en la decisión de la Fed del 27 y 28 de octubre. También preparan el terreno para el próximo gran movimiento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., es decir, las tasas de interés que paga el Gobierno para endeudarse.
El rendimiento a 10 años retrocedió recientemente desde un máximo de 19 años, informó BeInCrypto. Para el viernes por la noche, la Fed ya tendrá las pruebas. La pregunta es si actuará en consecuencia, algo que Warsh se ha negado a responder.
Fuente: BeInCrypto