- EE. UU. está intensificando el control sobre las stablecoins.
- Los reguladores han propuesto nuevos requisitos para los emisores de esta categoría de activos criptográficos.
- Se refieren a la introducción de un programa de identificación de clientes.
La Reserva Federal de EE. UU., junto con varios reguladores financieros, ha propuesto introducir un Programa de Identificación de Clientes (CIP) obligatorio para los emisores de stablecoins de pago. La iniciativa implementa las disposiciones de la Ley GENIUS y está destinada a fortalecer la lucha contra el lavado de dinero, la financiación del terrorismo y otras operaciones ilegales con activos digitales.
Después de su publicación en el Registro Federal el 22 de junio de 2026, el documento estará abierto a comentarios públicos durante 60 días.
Nuevos requisitos para los emisores de stablecoins
Bajo la propuesta, los emisores de stablecoins de pago permitidos (PPSI) serán tratados como instituciones financieras bajo la Ley de Secreto Bancario.
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Los reguladores proponen exigir a dichas empresas que:
- desarrollen un programa de identificación de clientes por escrito;
- verificar la identidad de cada cliente basado en un enfoque de riesgo;
- retener información sobre los resultados de las verificaciones;
- filtrar usuarios contra listas de individuos y organizaciones vinculadas a actividades terroristas;
- implementar procedimientos para los casos en que no se pueda confirmar la identidad de un cliente.
Los emisores también podrán utilizar la infraestructura de los bancos matriz o confiar en las verificaciones de otras instituciones financieras reguladas, siempre que se cumplan ciertos requisitos de control de AML/CFT.
El vicepresidente de supervisión de la Fed, Michael Barr, declaró que los mecanismos de control existentes no son suficientes para contrarrestar la actividad ilegal en el sector de activos digitales:
"Si bien algunos proveedores de servicios de activos digitales están sujetos a requisitos de prevención de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo en sus jurisdicciones, sigue siendo demasiado fácil para los actores malintencionados eludir estas restricciones y operar sin ser detectados durante las transacciones de activos digitales."
Los reguladores endurecen el control en medio del crecimiento del mercado
La iniciativa se convirtió en otro paso después de la adopción de la Ley GENIUS en EE. UU., que creó un marco regulatorio para el mercado de stablecoins.
A pesar del endurecimiento de la supervisión regulatoria, los analistas continúan evaluando positivamente las perspectivas del segmento. En particular, JPMorgan declaró anteriormente que el mercado de stablecoins podría crecer a $500 mil millones-$600 mil millones para 2028. Al mismo tiempo, los expertos del banco enfatizaron que un aumento en los volúmenes de transacción no necesariamente conducirá a un aumento proporcional en la capitalización de mercado debido a una mayor velocidad de circulación de activos.
Moody’s también cree que las stablecoins actualmente no representan una amenaza significativa para el sector bancario tradicional. El Vicepresidente Asociado del Digital Economy Group, Abhi Srivastava, atribuyó esto a la prohibición de las stablecoins que generan rendimiento en los EE. UU. y a la infraestructura de pago desarrollada del país.
En opinión de los reguladores de EE. UU., los nuevos requisitos deberían ayudar a integrar las stablecoins en el sistema financiero sin aumentar los riesgos asociados con el lavado de dinero, la evasión de sanciones y la financiación de actividades ilegales.
Fuente: Incrypted
