El 5 de junio de 2025, una billetera Tron tenía $37.3 millones en USDT cuando Tether comenzó a incluirla en la lista negra. La congelación tardó 5.7 minutos en pasar por la billetera multisignatura del emisor. Dos minutos antes de la aprobación final, se movió todo el saldo.
Así que siempre hay una carrera dramática entre redes como Tether y criminales, a menudo decidida en segundos. La última investigación de la firma de análisis de blockchain BitOK encontró que Tether ahora completa una lista negra típica de USDT más rápido que hace un año.
La primera aprobación aún puede revelar la dirección objetivo en la cadena antes de que suficientes firmantes completen la congelación.
BitOK clasificó 107 eventos como interceptaciones limpias en el último período de 12 meses, con $127.6 millones saliendo de direcciones objetivo entre la presentación y la ejecución. Eso fue 6.1 veces la cantidad bruta medida en el año anterior. La cifra cuenta la actividad a través de eventos de lista negra y puede incluir el mismo principal más de una vez.
Las apuestas van mucho más allá de un informe de análisis. USDT es la stablecoin más grande del mundo, con un valor de mercado actual de aproximadamente $183 mil millones. Las congelaciones controladas por el emisor se han convertido en parte de las recuperaciones de las fuerzas del orden.
El Departamento de Justicia de EE. UU. acreditó la asistencia de Tether en un caso de fraude de $225.3 millones en 2025, mientras que la Unidad de Crimen Financiero T3 respaldada por Tether dice que ha congelado más de $300 millones en 23 jurisdicciones.
Una congelación de USDT comienza con una advertencia pública
Tether puede detener USDT mantenido en una dirección añadiéndolo a la lista negra del contrato del token. En Ethereum y Tron, la orden pasa a través de una billetera multisignatura: tres de seis propietarios deben aprobar en Ethereum, mientras que dos de tres aprueban en Tron.
El primer firmante envía la dirección. Los firmantes restantes la confirman. Hasta que se alcance el umbral de aprobación, la dirección y la acción pendiente son públicas, mientras que el USDT aún puede ser transferido.
BitOK examinó la actividad desde el 1 de mayo de 2024 hasta el 9 de mayo de 2026. A través de 7,562 direcciones en la lista negra, la mediana del tiempo de envío a ejecución cayó de 3 horas 10 minutos a 1 hora 46 minutos en Ethereum.
La mediana de Tron cayó de una hora y 57 minutos a una hora y 30 minutos.
Ningún multisig cambió sus propietarios o umbral de aprobación durante el estudio. La mejora provino de una coordinación más rápida entre los firmantes, manteniendo intacta la secuencia subyacente.
El salto de Sixfold viene con un problema de conteo
BitOK utilizó una definición estricta para un caso limpio: al menos el 95% del saldo inicial se dejó durante la ventana, y no más del 5% permaneció cuando se ejecutó la congelación. Encontró 93 tales eventos en Tron, representando $75.25 millones en salidas brutas, y 14 en Ethereum por un valor de $52.38 millones. El período anterior produjo $20.9 millones en 62 eventos.
Estos son totales de eventos, en lugar de pérdidas únicas. En una secuencia de Ethereum, aproximadamente $3.83 millones se movieron a través de varias direcciones mientras Tether lo seguía. Cinco eventos de lista negra generaron $19.14 millones de salida medida a pesar de que BitOK colocó el principal observado directamente entre $3.83 millones y $7.66 millones.
El tiempo en cadena tampoco puede identificar a cada actor o probar por qué ocurrió cada transferencia. La evidencia más fuerte de automatización proviene de movimientos repetidos que superan las firmas finales por segundos. El conjunto de datos y los scripts de cálculo son públicos en GitHub, lo que permite que las clasificaciones sean verificadas de forma independiente.
Incluso cinco minutos pueden ser suficientes
El caso de Tron de $37.3 millones muestra cuánto tiempo necesita una transferencia preparada. El USDT salió de la dirección objetivo y llegó al enrutador SunSwap V3, donde BitOK rastreó intercambios que entregaron aproximadamente 133.7 millones de TRX. Una vez convertido, el contrato USDT de Tether ya no pudo congelar esos fondos directamente.
Ethereum produjo una carrera más ajustada. En julio de 2025, cinco transferencias relacionadas de aproximadamente $3.83 millones cada una se movieron de 24 a 96 segundos antes de que se ejecutaran congelamientos separados. Otra dirección movió $27.12 millones con 528 segundos de sobra.
Las esperas más largas aumentaron la posibilidad de alguna salida en Tron. Los grandes movimientos de dólares se agruparon en el otro extremo: $44.94 millones de los $75.25 millones en salidas limpias de Tron ocurrieron en ventanas de menos de una hora.
Tether ya ha probado un carril más rápido
El mismo conjunto de datos muestra que Tether puede casi eliminar la espera cuando una operación se coordina con anticipación.
En marzo de 2026, la ventana mediana de Ethereum cayó a cero minutos, con algunas presentaciones y ejecuciones ocurriendo en el mismo bloque. La mediana de Tron cayó a 1.6 minutos ese mes. Durante el último año, aproximadamente el 16% de las congelaciones de Ethereum y el 17% de las congelaciones de Tron se ejecutaron en menos de dos minutos.
BitOK llama a esto un modo urgente y dice que el patrón es consistente con la preparación fuera de la cadena, aunque la blockchain no puede revelar el proceso interno de Tether.
El estudio también encontró siete instancias en 2025 donde la inclusión en listas negras y la destrucción ocurrieron en un bloque, totalizando $32.02 millones. Casi todo eso provino de una operación de $31.77 millones.
La investigación recomienda recoger firmas de manera privada antes de enviar una transacción atómica, o crear una ruta de emergencia formal para casos sensibles. Tether ya ha demostrado que una coordinación más rápida es posible.
Fuente: BeInCrypto
