Michael Burry reveló una nueva cesta de posiciones cortas contra Tesla, Nvidia, Caterpillar, Applied Materials y el sector de semiconductores el 30 de junio. En cuestión de días, varios de esos mismos rincones del mercado comenzaron a quebrarse.
La Preparación: La Cesta de Burry Construida sobre una Tesis
Burry expuso sus posiciones en una publicación de Substack titulada “Trading Post 30 de junio de 2026.” Las enmarcó como una sola apuesta contra un ciclo de IA sobrecalentado, no como selecciones de acciones aisladas. Llamó al índice de semiconductores “una forma pura de sobrevaloración” y extendió sus puts de SOXX hasta marzo de 2027.
También reveló nuevas posiciones cortas en Tesla a $416.22 y Caterpillar a $1,060.98, una acción que nunca había vendido en corto antes a pesar de haberla negociado con ganancias en el lado largo durante años.
El Índice de Semiconductores de Filadelfia ya estaba negociando más de un 65% por encima de su media móvil de 200 días cuando Burry hizo su pronóstico. Comparó la situación con las condiciones que se vieron por última vez durante la era de las puntocom.
Lo que Ha Sucedido Desde Entonces
Días después, surgieron informes de que Meta está construyendo un negocio llamado Meta Compute para arrendar su capacidad excedente de centros de datos de IA a clientes externos. Los inversores interpretaron el movimiento como una señal de que la oferta de computación podría estar alcanzando la demanda.
El jueves 2 de julio, el Índice de Semiconductores de Filadelfia cayó más de un 6%, su caída más pronunciada en un solo día en la memoria reciente. La venta se extendió a Samsung y SK Hynix en Asia y activó brevemente un interruptor de circuito en el Kospi de Corea del Sur.
Los nombres de memoria y almacenamiento recibieron los golpes más duros. SanDisk cayó casi un 20% en las últimas cinco sesiones. Seagate y Micron también se deslizaron por temores de un exceso de oferta a medida que Samsung y SK Hynix aumentan nueva capacidad. Los fundamentos de Micron siguen siendo sólidos, con ingresos del tercer trimestre fiscal que aumentaron un 346% interanual. Aun así, la acción ha devuelto una parte de sus ganancias de 2026.
Tesla cayó un 7.5% ese mismo jueves, su peor sesión individual en casi un año. La caída se produjo a pesar de que Tesla reportó entregas del Q2 de 480,126 vehículos, muy por encima de la estimación de consenso de Wall Street. Los traders trataron el superávit como un evento de venta de noticias. La acción ya había subido más de un 13% en las cuatro sesiones anteriores al informe.
Una coincidencia que vale la pena observar, aún no un veredicto
Nada de esto prueba que la cesta corta de Burry causó los movimientos. La venta de chips se remonta a los planes de arrendamiento de computación de Meta. La caída de Tesla se alinea con un patrón clásico de venta de noticias en torno a su informe de entregas, no con ningún catalizador vinculado a Burry directamente.
Aun así, el momento es notable. La cesta de Burry tocó casi todos los nombres que ahora están bajo presión. Caterpillar, su otra primera corta, todavía se negocia a un ratio precio-beneficio de 53.
Si esto marca el comienzo de la corrección para la que Burry se está posicionando, o solo una semana difícil para un puñado de valoraciones estiradas, debería quedar más claro a medida que se publiquen los resultados de Tesla del 22 de julio y la próxima ronda de comentarios sobre la inversión en IA.
Fuente: BeInCrypto
