Las acciones de Alphabet (GOOGL) subieron aproximadamente un 3% el lunes. El desencadenante fue un informe de The Information que indica que Google está construyendo un nuevo chip de IA, llamado Frozen v2, para ejecutar sus modelos Gemini hasta 10 veces más eficientemente.
El momento es importante, porque las acciones de chips acaban de cerrar su peor semana en más de un año. Ahora Wall Street se pregunta si la caída es una oportunidad para comprar.
El chip de IA de Alphabet apunta a una eficiencia de 10x para 2028
Frozen v2 toma un atajo. Incorpora partes del modelo Gemini directamente en el silicio, según el informe. Menos datos se mueven, por lo que cada respuesta cuesta menos energía.
Los ingenieros de Google creen que el chip podría manejar de seis a diez veces más tokens por unidad de energía que sus unidades de procesamiento tensorial (TPUs) más nuevas. Los tokens son los pequeños fragmentos de texto que producen los modelos de IA. Para ponerlo en perspectiva, Ironwood, la TPU de séptima generación de Google, solo duplicó el rendimiento por vatio de su predecesora.
Hay un inconveniente. El chip solo funciona con futuros modelos Gemini si Google mantiene el mismo diseño central. El lanzamiento está previsto para 2028 y soportará las TPUs que Google ha construido desde 2016, sin reemplazarlas.
Google necesita urgentemente la energía adicional. Una escasez de computación ha obligado, según informes, a Google Cloud a rechazar negocios. El mes pasado, Google acordó pagar a SpaceX casi $1 mil millones al mes para cubrir la brecha. Amazon, Microsoft y Meta también están construyendo sus propios chips de IA.
El repunte del lunes también recuperó parte de la fuerte caída de las acciones de Google antes de los resultados del miércoles.
Wall Street Ve Valor Después de la Caída de Semiconductores
El daño de la semana pasada fue severo. El ETF de Semiconductores de VanEck (SMH) cayó un 8.9%, su peor semana desde abril de 2025, cuando perdió un 15%. El Índice de Semiconductores de Filadelfia (SOX) cayó casi un 10%.
El miedo vino de varios frentes. El Kimi K3 de China, un modelo de peso abierto de la startup Moonshot AI, generó temores de una sacudida en la IA. Ya se habían formado grietas en el rally de acciones de memoria de IA, y grandes fondos pasaron semanas retirándose de Nvidia.
Aún así, varios bancos huelen oportunidad. Joseph Moore de Morgan Stanley llamó a la venta de memoria un punto de entrada atractivo. Él favorece a Nvidia (NVDA) y Broadcom (AVGO). El analista de Mizuho, Vijay Rakesh, estuvo de acuerdo en una nota a clientes.
“Creemos que hay mucho combustible restante en el tanque ya que el gasto de capital en IA... y las instalaciones de energía [gigavatio] aumentarán mucho más allá de 2028-29E... todo impulsando la demanda de semiconductores con una amplia brecha de suministro.”
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Mislav Matejka de JPMorgan espera que los compradores regresen pronto. Argumenta que el nuevo suministro de chips no llegará antes de 2028. Sin embargo, Mark Lipacis de Evercore ve otro 10% a 15% de caída primero. Aun así, sus datos muestran que el SOX típicamente rebota un 36% dentro de las 20 semanas posteriores a correcciones como esta.
Ahora todas las miradas se dirigen a las ganancias de Alphabet el miércoles. El informe mostrará si Google respalda su gran discurso sobre chips con un gasto aún mayor.
Fuente: BeInCrypto
