Jim Cramer dice que cuatro acciones de chips de memoria aún tienen espacio para subir, incluso después de haber registrado algunas de las mayores ganancias de 2026.El presentador de Mad Money argumenta que Micron, SanDisk, Seagate y Western Digital han roto su antiguo patrón de auge y caída.
Los centros de datos de IA han creado una escasez persistente de chips de memoria. Elon Musk ha llamado a la memoria el principal cuello de botella para el crecimiento de los centros de datos, y Cramer dice que esa escasez, no el bombo, separa este repunte de ciclos anteriores.
Micron (MU)
El Fideicomiso Benéfico de Cramer compró Micron la semana pasada durante una corrección vinculada a la venta de sus pares surcoreanos. Él llama a la acción más un nombre de crecimiento que sus rivales.
Micron ha ganado un 242% este año, y el margen bruto saltó del 39% al 85% interanual. Las acciones se negocian cerca de siete veces las estimaciones de ganancias fiscales de 2027.
Cramer dijo que Micron podría duplicarse nuevamente si la demanda de centros de datos se mantiene, y planea visitar la instalación de investigación de la compañía en Idaho esta semana para entrevistar al CEO Sanjay Mehrotra.
SanDisk (SNDK)
SanDisk ha subido un 631% en 2026, y es una de las acciones de mejor rendimiento hasta ahora. La compañía autorizó una recompra de $15.5 mil millones y publicó un margen bruto del 85%, frente al 26% del año anterior. Las acciones se negocian cerca de ocho veces las estimaciones de ganancias fiscales de 2027.
Seagate (STX)
Seagate ha subido un 252% este año. Autorizó un programa de recompra de $5 mil millones el año pasado y publicó un margen bruto récord del 52%, en comparación con el 37%. Las acciones se negocian alrededor de 17 veces las estimaciones de ganancias fiscales de 2028.
Western Digital (WDC)
Western Digital ha ganado un 202% en 2026. La compañía aprobó un programa de recompra de $4 mil millones y elevó el margen bruto al 54% desde el 41%. Las acciones se negocian cerca de 16 veces las estimaciones de ganancias fiscales de 2028. Solo Micron ha omitido una recompra hasta ahora, una omisión que Cramer calificó de curiosa dado los pagos de las otras tres compañías.
Los acuerdos de suministro a varios años respaldan esos márgenes. BeInCrypto informó anteriormente sobre acuerdos de clientes a varios años por un valor de $93.9 mil millones entre ocho clientes, incluidos tres operadores de centros de datos hiperescalables en EE. UU., citados por Evercore ISI como la base para una calificación optimista de SanDisk.
El caso no es unilateral. BeInCrypto ha cubierto los temores de exceso de oferta que afectan a estos mismos nombres, y Cramer advirtió hace tres semanas que el comercio de IA resonaba con el colapso de las puntocom.
Cramer dijo que el mayor riesgo es que Samsung aumente nueva capacidad para inundar el mercado, pero no espera que eso suceda pronto, ya que las nuevas fábricas tardan años en construirse.
Fuente: BeInCrypto
