XRP ganó un 43.7% en los siete días hasta el 26 de agosto, la mejor racha en el top 10 por capitalización de mercado. Tres canales de demanda separados alimentaron el rally del precio de XRP, y ninguno de ellos fue un simple apretón de futuros.
Las mesas de ETF, los traders de spot coreanos y las cuentas de futuros más grandes de Binance aparecieron al mismo tiempo. BeInCrypto rastreó cada canal a través de datos congelados el 26 de agosto, con instantáneas de intercambio tomadas en el momento de la prensa.
El Rally del Precio de XRP Superó al Top 10 Durante la Temporada de Bitcoin
La ganancia semanal del 43.7% de XRP lideró todos los activos del top 10 en la instantánea del 26 de agosto. Hyperliquid (HYPE) siguió con un 40.6%, mientras que Ethereum sumó un 28.6% y Bitcoin un 22.6%.
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La ventana del rally del precio de XRP de siete días es importante aquí. Durante 30 días, HYPE aún lideró a XRP por un 37.1% a 29.8%, por lo que la afirmación de liderazgo pertenece solo a la semana pasada.
Mientras tanto, el mercado más amplio nunca dejó la Temporada de Bitcoin, el período en el que Bitcoin supera a la mayoría de las altcoins. La dominancia de Bitcoin se situó en el 59.3%, y el Índice de Temporada de Altcoins marcó 40 de 100.
Por lo tanto, la racha de XRP fue una fortaleza específica del activo, no el frente de una amplia temporada de altcoins. Eso hace que la fuente de la compra sea la verdadera pregunta.
Las Entradas de ETF de XRP y el Volumen de Negociación Coreano Aumentaron al Mismo Tiempo
Los ETF de XRP en EE. UU. registraron seis sesiones positivas consecutivas del 18 al 25 de agosto, según SoSoValue. La racha de $77.47 millones alcanzó su punto máximo el 25 de agosto con una impresión diaria de $23.87 millones, extendiendo un período en el que los ETF continuaron atrayendo efectivo incluso mientras el token se negociaba muy por debajo de sus máximos.
Los activos netos totales aumentaron de $941.41 millones a $1.46 mil millones durante esas sesiones. Sin embargo, ese aumento incluye la apreciación del precio, por lo que las entradas netas siguen siendo la medida de demanda más clara. La racha también se mantuvo pequeña en comparación con la capitalización de mercado de XRP de aproximadamente $90.65 mil millones.
La actividad coreana alcanzó su punto máximo junto con la racha del ETF. XRP ocupó el primer lugar de 286 mercados de won en Upbit a las 06:49 UTC del 26 de agosto, con el 16.3% de todo el volumen negociado en won, reflejando la anterior ola de ofertas coreanas que se encontró con la larga tendencia a la baja del token.
El precio de Upbit se situó dentro del 0.1% del de Bybit después del ajuste de divisas, por lo que la actividad no creó ninguna prima local. La prima plana muestra que Corea negoció en gran medida sin sobrepagar, señalando una amplia participación en lugar de una locura de compra local aislada.
Las mesas de derivados cuentan la tercera parte de la historia.
Los datos de Binance sugieren resiliencia, no una apuesta confirmada de ballena de XRP.
La relación de posición de los principales traders de Binance aumentó un 3.8% en siete días hasta 2.24 a las 07:13 UTC del 26 de agosto. Mientras tanto, la relación de todas las cuentas cayó un 27.7%, y la proporción de las principales cuentas que mantienen posiciones largas disminuyó un 33.5%.
Leídas juntas, las dos movimientos apuntan en una dirección. La mayor parte del mercado, incluidas muchas cuentas de primer nivel, redujo las apuestas largas durante la corrección. Sin embargo, el valor total de las posiciones largas de los principales traders aún creció.
Eso sugiere que las cuentas más grandes siguieron comprando, o al menos mantuvieron su posición, mientras que todos a su alrededor se retiraron. Tal comportamiento se interpreta como una convicción silenciosa en la cima, una señal constructiva para la resistencia del rally.
Lo que no confirma es la acumulación de ballenas. Binance clasifica a los principales traders por saldo de margen, no por habilidad probada, y pueden cubrirse en otros lugares. La convicción aquí se sugiere, no se prueba.
El interés abierto cayó un 8.9% en 24 horas, pero se mantuvo un 12.9% más alto durante la semana, con un financiamiento de solo 0.01%. Los traders deshicieron el apalancamiento a corto plazo sin abandonar la acumulación semanal.
Cada canal sigue siendo reversible. Los flujos de ETF pueden volverse negativos, la profundidad coreana puede desvanecerse en minutos, y la divergencia aún se mantiene neutral. La amplitud, no el precio, decidirá si esto demuestra ser un rally en el que vale la pena confiar.
Perspectiva del analista: La prueba en las próximas sesiones es el orden en que las cosas se desvanecen, no el precio exacto. Los canales al contado suelen ir primero. Si la racha de ETF se rompe, o la participación de XRP en el comercio de Upbit comienza a disminuir del 16.3%, el rally está perdiendo su base.
El lado de los derivados funciona de otra manera. Si Corea comienza a pagar una prima real y el financiamiento supera el 0.05%, los compradores están persiguiendo en lugar de acumular. Pero si la multitud más amplia de Binance vuelve a ser alcista mientras las grandes cuentas se mantienen, el movimiento aún tiene fuerza.
Fuente: BeInCrypto
