La IA está dividiendo a las Magnificent Seven en grupos separados, en lugar de impulsar al grupo como una sola operación, le dijo esta semana a «Squawk Box» de CNBC Lo Toney, socio gerente fundador de Plexo Capital.
Días antes, Jim Cramer, de CNBC, había instado a los inversores a volver a analizar al grupo y sostuvo que años de inversión en IA empiezan a dar frutos. «Creo que es hora de comprar», dijo Cramer.
La división de las Magnificent Seven en torno a la IA
Toney cuestionó que se vuelva a tratar a las siete acciones como una sola operación. Dijo que ahora hay dos factores que las diferencian: el control de la infraestructura y la capacidad de obtener ganancias de ella.
Los hiperescaladores son gigantes de la nube que construyen enormes centros de datos para IA. Toney incluye en este grupo a Google, Microsoft y Amazon. Aún deben demostrar que sus inversiones dan frutos, una prueba a la que también se enfrentan otras acciones del Nasdaq que ya se duplicaron este año.
Meta y Apple pertenecen a una categoría distinta, dijo Toney. No necesitan que la IA sea un negocio independiente. En cambio, la utilizan para fortalecer sus negocios de publicidad y hardware, que ya controlan.
Tesla es un tercer caso. Está convirtiendo la IA en productos y servicios físicos, un camino que plantea sus propios interrogantes regulatorios y de rentabilidad, dijo Toney.
Nvidia (NVDA) también ocupa un lugar aparte. Toney dijo que el fabricante de chips obtiene ganancias mientras sus clientes demuestran por sí mismos la viabilidad económica de sus inversiones. Ahora esa posición también se extiende al software.
Nvidia acordó el 3 de septiembre comprar la plataforma de IA de código abierto Hugging Face por unos 12.900 millones de dólares. Sus próximos resultados siguen siendo la prueba más clara de si ese gasto está dando frutos a gran escala.
La ventaja de Google en IA
Al aplicar su marco de análisis, Toney señaló a Alphabet, matriz de Google (GOOGL), como su opción preferida. Es propietaria de sus centros de datos y chips personalizados, y monetiza la IA a través de las búsquedas, YouTube, la nube y su unidad de conducción autónoma, Waymo.
Señaló que las acciones de Google han subido aproximadamente un 42 % en los últimos 12 meses, mientras que el precio objetivo de consenso de Wall Street implica un potencial alcista de alrededor del 25 %, una diferencia mayor que la de la mayoría de sus pares que Jim Cramer ha favorecido recientemente.
No todas las acciones de las Siete Magníficas evolucionarán al mismo ritmo mientras la IA transforma su economía. Algunas aún deben demostrar a los inversores que el gasto se traduce en beneficios, mientras que, según Toney, otras ya están cosechando sus frutos.
Fuente: BeInCrypto
