Erebor Bank intentó atraer a empresas cripto permitiendo que sus clientes convirtieran USDC y USDT en dólares a valor nominal y sin comisión. En cuestión de meses, firmas profesionales de trading, entre ellas Wintermute y Galaxy Digital, habrían encontrado la manera de sacar partido a la oferta, dejando que el banco asumiera el costo.
Erebor se convirtió rápidamente en uno de los nuevos bancos de Silicon Valley de los que más se hablaba. Respaldado por Palmer Luckey, cofundador de Anduril, y con una valoración que, según se informa, podría alcanzar los 8.000 millones de dólares, aspira a convertirse en el banco preferido de las empresas de criptomonedas, inteligencia artificial y tecnología de defensa.
Cómo los traders convirtieron la oferta gratuita de Erebor en dinero fácil
La operación era sencilla. Las monedas estables como USDT pueden cambiar de manos a veces por algo menos de 1 dólar. Normalmente, convertirlas de nuevo en dólares reales conlleva costos. Tether, por ejemplo, cobra la cantidad que sea mayor entre 1.000 dólares y el 0,1 % en los canjes directos.
Erebor ofrecía a sus clientes 1 dólar en efectivo por cada token, sin cobrar esa comisión. Eso significaba que una firma de trading podía comprar USDT por menos de 1 dólar, enviarlo a Erebor, recibir el dólar completo y quedarse con la diferencia.
Esas fracciones de centavo importan cuando las operaciones ascienden a millones.
Según The Information, Wintermute hizo precisamente eso con millones de dólares en USDT. Galaxy Digital también realizó operaciones de canje de monedas estables con Erebor, según personas familiarizadas con el asunto.
Erebor finalmente pidió a empresas como Wintermute que dejaran de hacerlo. Luego, el banco eliminó las conversiones gratuitas para los clientes sin depósitos cuantiosos e introdujo comisiones y límites basados en el volumen.
Un representante de Wintermute dijo que la empresa «sigue haciendo negocios con Erebor y valora nuestra relación», según informó The Information
Erebor está aprendiendo la parte difícil de la banca cripto
El episodio se produce mientras uno de los bancos más nuevos de Estados Unidos se prepara para cerrar una ronda de financiación de 1.500 millones de dólares con una valoración pre-money de 8.000 millones, según The Information. Erebor cuenta con el respaldo de Palmer Luckey, cofundador de Anduril.
Su negocio se basa en sectores a los que los bancos tradicionales a menudo han tenido dificultades para atender. La FDIC autorizó a Erebor a trabajar con empresas de tecnología, pagos, inversión y defensa, incluidas las de criptomonedas. Su modelo admite explícitamente depósitos y retiros de monedas estables, mientras mantiene los depósitos de los clientes en dólares.
Eso convirtió las conversiones gratuitas en un argumento de venta atractivo.
También creó un precio que los operadores profesionales podían explotar. En los mercados de criptomonedas, incluso una fracción de centavo puede convertirse en un modelo de negocio cuando empieza a circular suficiente dinero.
Fuente: BeInCrypto
