El precio de las acciones de Circle (CRCL) subió casi un 5% el viernes a $66.14 después de que los reguladores estadounidenses aprobaran su banco fiduciario nacional. Sin embargo, las acciones todavía están un 20% por debajo este año, y su gráfico apunta a la baja.
La victoria bancaria dio a los compradores una razón para intervenir. Sin embargo, un patrón gráfico roto, salidas constantes y una creciente competencia de stablecoins sugieren que el repunte puede no mantenerse.
Un Patrón Bajista Confirmado Mantiene las Acciones Bajo Presión
Las acciones de Circle formaron un patrón de cabeza y hombros entre abril y junio. Las acciones rompieron por debajo de la línea de soporte del patrón a finales de junio. Desde entonces, no han logrado recuperar ese terreno perdido.
El volumen cuenta la misma historia. Las ventas se mantuvieron constantes entre finales de junio y el 10 de julio, mientras que el volumen de compras se desvaneció lentamente, una señal de débil demanda.
Si los compradores estuvieran regresando, los datos de flujo de dinero lo mostrarían. Hasta ahora, no lo hacen.
El Gran Dinero Sigue Saliendo de Circle
El Chaikin Money Flow (CMF), una medida de la presión de compra y venta institucional, se sitúa en -0.38. Una lectura negativa significa que el dinero está fluyendo fuera de las acciones.
El indicador ha caído constantemente desde mayo y permanece por debajo de cero. Esto sugiere que los grandes inversores continuaron vendiendo incluso después de la noticia de la carta bancaria.
Para que el CMF se vuelva alcista, primero debe superar su línea de tendencia descendente, y luego por encima de cero. Parte de esa venta se remonta a una creciente amenaza en el negocio principal de Circle.
Los rivales de las stablecoins están afectando el negocio de Circle
Circle gana la mayor parte de sus ingresos de las reservas que respaldan el USDC. El 30 de junio, un rival llamado Open USD (OUSD) se lanzó con el apoyo de más de 140 empresas, y el CRCL cayó aproximadamente un 15% ese día.
Mientras tanto, Global Dollar (USDG) está creciendo mucho más rápido que el USDC. En los últimos seis meses, la oferta de USDG se ha más que duplicado, aumentando un 108%, mientras que la capitalización de mercado del USDC cayó un 3.3%.
El USDC sigue siendo mucho más grande, con aproximadamente $73 mil millones, y sigue siendo el claro ganador de MiCA en Europa. Sin embargo, la tendencia muestra que Circle está perdiendo terreno a medida que monedas más nuevas y compatibles con MiCA se expanden y el volumen regulado se distribuye entre más emisores.
Esta presión ayuda a explicar por qué los analistas han comenzado a reducir sus objetivos.
Niveles de precio de acciones de Circle a observar
Los analistas aún ven valor a largo plazo, pero su convicción está disminuyendo. Robert W. Baird mantuvo una calificación de Compra el 13 de julio, pero redujo su objetivo de precio para el CRCL de $138 a $100.
En el gráfico de precios de Circle, $64.37, el nivel Fibonacci 0.382, es la línea en la arena. Un cierre diario por debajo de este nivel abre el camino hacia $49.86, y luego cerca de la zona de $40.
Para cambiar a una perspectiva menos bajista, el precio de las acciones de Circle debe primero superar los $73.35, y luego recuperar los $87.86. Hasta que lo haga, el patrón bajista seguirá controlando. Esa persistente bajista podría ser la razón por la que Baird está estableciendo actualmente un objetivo de precio más bajo.
El nivel de $87.86 separa una verdadera recuperación de una caída hacia la zona de $40.
Fuente: BeInCrypto
