Con las ganancias de Tesla programadas para mañana, 22 de julio, un veterano analista de gráficos dice que las acciones de TSLA están listas para caer, y el mercado de opciones acaba de respaldarlo con una apuesta de aproximadamente $550 millones en su contra.
Carter Worth es un experto financiero estadounidense, conocido como “Chart Master” en CNBC. La proyección de Worth sobre las acciones de Tesla está respaldada por datos del mercado. El flujo de dinero se ha vuelto negativo y los traders están cubriendo sus posiciones, incluso cuando Wall Street sigue elevando sus objetivos de precios.
El veterano ve caer a Tesla
La mayoría de los inversores minoristas pueden no conocer a Carter Worth, pero Wall Street sí. Es un veterano del mercado de 35 años y fundador de Worth Charting, un invitado habitual de CNBC y coanfitrión de Options Action.
Esta semana, Worth le dijo a CNBC que el gráfico de Tesla apunta a una caída por delante.
El mercado de opciones está de acuerdo, ya que los traders realizaron una apuesta de aproximadamente $550 millones en contra de Tesla, y la volatilidad implícita se sitúa en el percentil 78 de su último año. Es una señal de que el mercado está preparado para un gran movimiento.
La cobertura también está aumentando.
La relación de volumen put/call, que aumenta a medida que los traders compran más puts que calls, subió de 0.54 a 0.74 en dos semanas.
El flujo de dinero ya se ha enfriado
La llamada de gráfico de Worth tiene apoyo bajo la superficie. Chaikin Money Flow (CMF), un proxy para flujos institucionales, ha caído desde marzo y acaba de caer por debajo de cero, lo que muestra que los vendedores ahora controlan una de las acciones más vigiladas de julio.
Los grandes inversores parecen más optimistas, pero esos datos están desactualizados. Las presentaciones muestran que las instituciones añadieron un neto de 226 millones de acciones el último trimestre y aumentaron su número de acciones en aproximadamente un 31%, sin embargo, esas cifras todavía tienen semanas de antigüedad y reflejan una instantánea de finales de junio, no la propiedad en tiempo real.
También llevan advertencias. El valor de esas participaciones cayó más de $1 mil millones incluso cuando el número de acciones aumentó, porque el precio cayó más rápido de lo que las instituciones compraron. El flujo tampoco fue unilateral, con 2,160 vendedores contra 2,880 compradores.
Los analistas siguen elevando los objetivos de todos modos
El caso alcista de las acciones de Tesla no ha quedado en silencio. A través de julio, UBS, RBC y Roth Capital, todos bancos de inversión de Wall Street, elevaron sus objetivos de precio para TSLA.
Y de vuelta en junio, JPMorgan elevó su objetivo de $145 a $475 a medida que se entusiasmaba con la historia del robotaxi. No han cambiado el objetivo hasta ahora.
Sin embargo, las calificaciones nunca siguieron. Nueve de los 18 principales analistas todavía están en Mantener, y el rango se extiende hasta la llamada de venta de $130 de Wells Fargo, por lo que Worth está lejos de ser el único escéptico.
Por qué un superávit de entregas puede no ser suficiente para las acciones de Tesla
Aquí está el truco. Tesla ya reportó entregas récord en el segundo trimestre, así que ese número ya está incorporado, y la impresión ahora depende de los márgenes de beneficio y la guía del robotaxi.
La historia advierte que incluso un buen resultado puede no elevar la acción. Tesla ha fallado en sus ganancias en dos de sus últimos cuatro trimestres, y ambos resultados recientes fueron vendidos por las proyecciones. El informe del último trimestre es el caso más claro, ya que un buen resultado aún hundió la acción a un mínimo de 52 semanas una vez que la dirección señaló un gasto mayor.
Jim Cramer, el presentador de Mad Money de CNBC y exgerente de fondos de cobertura, también dijo a los inversores que recortaran las grandes tecnológicas antes de las ganancias de esta semana.
Así que el informe del miércoles decide si los objetivos más altos son correctos o si el mercado está de acuerdo con el veterano de Wall Street de 35 años.
Fuente: BeInCrypto
