SK Hynix cayó cerca del 13% el martes 28 de julio, en las primeras operaciones. Samsung Electronics también bajó más del 12% mientras la venta masiva se extendía por los mercados asiáticos.
La venta masiva borró miles de millones en valor de mercado en Corea, Japón y Taiwán en una sola sesión. Extendió un retroceso más amplio en los fabricantes de chips vinculados a la IA que comenzó después de que las propias acciones de chips de Wall Street se debilitaran.
La Contagión de Wall Street y la Apuesta de Nvidia en OpenAI Asustan a los Inversores
Las acciones de chips de EE. UU. se debilitaron nuevamente durante la noche, sumando pérdidas en AMD, Teradyne y Micron. Esa debilidad siguió a un artículo del Wall Street Journal sobre los planes de financiamiento de Nvidia.
Nvidia está negociando supuestamente una garantía de $250 mil millones para ayudar a OpenAI a arrendar un campus de centro de datos de 10 gigavatios en Ohio. OpenAI carece de una calificación crediticia de grado de inversión. El proyecto podría costar más de $500 mil millones en total.
Nvidia también está discutiendo financiamiento para las compras de chips de OpenAI, por un valor de hasta $350 mil millones más. Mientras tanto, los inversores han cuestionado si el papel de respaldo financiero de Nvidia señala fragilidad en la demanda vinculada a la IA, no fortaleza.
La Cotización de CXMT de China Agudiza la Amenaza Competitiva
El fabricante de memoria chino CXMT añadió presión. Sus acciones subieron hasta un 500% desde su precio de IPO durante el debut comercial en Shanghái del lunes. Ese repunte valoró a CXMT cerca de $515 mil millones.
Por separado, una empresa china respaldada por el estado ha comenzado a producir en masa máquinas de litografía ultravioleta profunda de fabricación nacional para SMIC, Hua Hong y CXMT. Este movimiento reduce la dependencia de Pekín del fabricante de equipos holandés ASML para herramientas avanzadas de fabricación de chips.
Los analistas de Seoul Economic Daily estiman que la brecha de memoria de alto ancho de banda entre CXMT y los líderes coreanos se ha reducido a tres años. Esa brecha superaba los cinco años en estimaciones anteriores. Por lo tanto, la reducción amenaza los acuerdos de chips de IA que SK Hynix y Samsung han firmado con hiperescaladores estadounidenses.
Nadie sabe cómo se recupera el gasto en IA
Owen Lamont, vicepresidente senior de Acadian Asset Management, dijo que la incertidumbre es más profunda que cualquier titular.
“En este momento nos enfrentamos a una incertidumbre increíble. Nadie tiene idea de cómo este proceso de IA va a afectar nuestra economía, así que creo que va a ser difícil sin importar qué.”
Owen Lamont, CNBC
Lamont agregó que los productos cotizados en bolsa apalancados pueden estar amplificando las oscilaciones. Nombró a Corea, Hong Kong y Estados Unidos como mercados clave para esta actividad.
Sin embargo, no todos los analistas son tan pesimistas. Sundeep Gantori, director de inversiones en acciones de Standard Chartered, argumentó que la oportunidad a largo plazo sigue intacta para los fabricantes de memoria. Señaló las previsiones de los corredores de un pico de precios en 2027.
Los inversores ahora se centran en las ganancias trimestrales de SK Hynix más adelante esta semana. Los resultados podrían mostrar si la demanda vinculada a la IA aún justifica la volatilidad.
Fuente: BeInCrypto
