Las acciones de Robinhood (HOOD) cerraron a $89.84 el 29 de julio, bajando un 3.15%, cayendo por debajo de $90 incluso después de que la compañía publicara su mejor trimestre de la historia.
La caída no se debió realmente a los números. HOOD ha caído alrededor del 14% en cinco días y aproximadamente un 20% este año, por lo que la debilidad es más profunda que un solo informe de ganancias.
Las ganancias de HOOD superaron las expectativas, pero el mercado vendió la noticia.
Robinhood reportó ingresos récord de $1.31 mil millones, un aumento del 32% en comparación con el año anterior.
Las ganancias ajustadas fueron de $0.62 por acción, muy por encima de los aproximadamente $0.42 que esperaban los analistas.
La mezcla contó la verdadera historia. Los mercados de predicción generaron $156 millones, superando tanto a las acciones con $129 millones como a las criptomonedas con $100 millones por primera vez.
Ese cambio importa porque los ingresos por criptomonedas cayeron un 38% interanual, después de una caída aún más pronunciada en los ingresos por criptomonedas en el trimestre anterior, sin embargo, los ingresos totales aún alcanzaron un récord. Sin embargo, la debilidad del precio de las acciones hasta la fecha persistió.
Robinhood ahora opera 13 negocios con más de $100 millones en ingresos anuales, lejos de su imagen de corredor de memes. Una cuenta de mercados dijo que Robinhood “demostró que es más que una acción de criptomonedas.” Y esa perspectiva ahora es visible en las llamadas de los analistas.
En los días previos al informe, las últimas llamadas de analistas se mantuvieron divididas pero constructivas. Barclays y Truist reiteraron ambas calificaciones de compra, con un objetivo de precio de Robinhood de Barclays de $122, mientras que JP. Morgan y Morgan Stanley mantuvieron calificaciones de mantener en $99 y $124.
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Cada objetivo aún se mantenía cerca o por encima del precio, por lo que Wall Street no estaba preparado para un colapso. La compañía también siguió recomprando acciones bajo un plan de recompra que autorizó a principios de este año.
Parte de la ganancia provino de una ganancia única, lo que invita a cierta cautela sobre la calidad de las ganancias. Aun así, un doble golpe no pudo elevar las acciones.
Los operadores de opciones aún están cubriendo el lado negativo
El mercado de opciones de Robinhood muestra una cautela persistente. La relación put-call, que pesa las apuestas bajistas de puts contra las llamadas alcistas, se sitúa cerca de 0.66 en interés abierto, una lectura alta que favorece los puts.
La relación de volumen también ha subido hacia 0.60. Ese aumento sugiere que las mesas siguieron añadiendo coberturas a la baja alrededor de la fecha de ganancias en lugar de apostar por un aumento.
La cobertura muestra miedo, sin embargo, y no siempre donde el dinero realmente fluye.
El flujo de dinero mejora a medida que la presión de venta se desvanece
Datos más profundos sugieren que la venta puede estar enfriándose. Chaikin Money Flow (CMF), un indicador de si el dinero institucional está comprando o vendiendo, lee -0.09 y trató de cruzar por encima de cero alrededor del 24 de julio.
No lo logró, por lo que es probable que las instituciones aún sean vendedoras netas. Sin embargo, el CMF subió entre el 27 y el 28 de julio mientras el precio caía, una pequeña divergencia alcista. Esto muestra que el gran dinero institucional está sangrando menos en comparación con el precio. Sin embargo, el CMF necesita moverse por encima de cero para que las acciones de HOOD muestren positividad específica del precio.
El volumen lo respalda. El volumen de ventas se ha reducido desde principios de julio, incluso cuando la acción cayó, lo que sugiere que incluso los vendedores minoristas están perdiendo impulso.
Nada de esto confirma un fondo, por lo que el gráfico de precios de HOOD debe resolver el argumento.
Niveles de precios de acciones de Robinhood que deciden el próximo movimiento
El gráfico aún se ve débil. Desde el 9 de junio, Robinhood ha trazado un patrón de cabeza y hombros, una forma de tope donde un máximo se sitúa entre dos picos más bajos, y se rompió el 24 de julio, días antes de las ganancias. La estructura de ruptura aún se mantiene intacta, lo que ahora explica por qué los operadores de opciones se inclinan a la baja.
La ruptura se ha estancado en $89.87, que también marca el retroceso de Fibonacci de 0.786. Si ese suelo se mantiene, el objetivo de aproximadamente 21% cerca de $76.53 puede no cumplirse, especialmente después de una caída cercana al 10%.
Un mantenimiento por encima de $89.87 y una recuperación de $93.84 abrirían espacio de nuevo hacia los objetivos de los analistas. Sin embargo, la verdadera fuerza solo regresa por encima de $108.45, el hombro derecho, que parece distante por ahora.
Por ahora, $89.87 separa un posible rebote de una caída más profunda hacia $76.53.
Fuente: BeInCrypto
