Los usuarios de criptomonedas generaron al menos $457 mil millones en actividad imponible en blockchains públicas en 2025, estima Chainalysis. Los estadounidenses produjeron $112.6 mil millones de eso, más que cualquier otro país.
Las oficinas de impuestos verán casi nada de eso. Las nuevas reglas de reporte global que se están implementando capturan solo el 14% de esos flujos.
Dónde se encuentra los $457 mil millones en actividad imponible de criptomonedas
La estimación de Chainalysis abarca seis blockchains, incluyendo Bitcoin, Ethereum y Solana. Cuenta ganancias de trading, ingresos de minería, staking y préstamos, y pagos cotidianos en criptomonedas.
Las operaciones bloqueadas dentro de los libros de órdenes de intercambios centralizados nunca tocan una blockchain. Por lo tanto, el total real es mayor.
Los pagos fueron los más destacados, representando $64.6 mil millones del total de EE. UU., que eclipsa los $30.1 mil millones en ganancias de trading. Eso importa porque los pagos están entre los flujos que las agencias fiscales más luchan por rastrear.
América del Norte lideró todas las regiones con $134.6 mil millones, justo por delante de los $125.1 mil millones de la Unión Europea.
Para economías más pequeñas, el dinero es difícil de ignorar. Los $4.4 mil millones en flujos imponibles de Nigeria equivalen al 12.3% de todo lo que su gobierno recauda. Los $1.1 mil millones de Kenia equivalen al 5.6%. Los $2 mil millones de Portugal fueron el doble de su déficit nacional.
Números como estos mantienen a los legisladores en alerta. Bruselas ya ha enfrentado resistencia por una previsión de ingresos de $23 mil millones. Berlín, mientras tanto, está considerando la exención fiscal de criptomonedas de Alemania en su presupuesto de 2027.
Las reglas de CARF solo capturarán una pequeña parte
Los gobiernos pensaron que tenían una respuesta. En 2022, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) lanzó el Marco de Reporte de Criptoactivos (CARF).
Toma prestado el manual que abrió las cuentas bancarias offshore, haciendo que los intercambios reporten las transacciones de los clientes a través de las fronteras. El intercambio de datos comienza en 2027.
Sin embargo, el CARF solo funciona donde una empresa actúa como intermediaria. Chainalysis mapea solo el 14% de la actividad imponible en cadena a eventos que cubre el marco. El otro 86% se mueve a través de intercambios descentralizados, transferencias entre pares y billeteras de autocustodia que no reportan a nadie.
Las brechas son más profundas, donde las recompensas de minería, los rendimientos de staking y los ingresos por préstamos escapan en gran medida al CARF. Las reglas no son retroactivas, por lo que años de actividad pasada permanecen en la oscuridad. Los intercambios a menudo no pueden ver cuánto costó una moneda cuando se compró en otro lugar.
Estados Unidos muestra la magnitud del problema. Los senadores han señalado estudios que sugieren una brecha fiscal de criptomonedas de al menos $50 mil millones al año.
Mientras tanto, se proyecta que las reglas del Formulario 1099-DA, nacidas en la ley de infraestructura de 2021, recuperarán $28 mil millones en una década. Distribuido, eso es menos de $3 mil millones al año frente a un agujero anual de $50 mil millones.
Docenas de jurisdicciones comenzarán a intercambiar datos del CARF en 2027, con más uniéndose para 2029. El marco finalmente dará a las oficinas fiscales una ventana hacia las criptomonedas. La pregunta más difícil es qué harán con el 86% que aún está fuera de él.
Fuente: BeInCrypto
