Nueve de las 10 acciones del S&P 500 con mejor rendimiento en la última década se relacionan con un tema, la construcción de infraestructura de inteligencia artificial. También hay un claro ganador entre los 10 mejores: Nvidia.
El rendimiento total de Nvidia en 10 años está cerca del 13,589%, más del doble que el siguiente más cercano, AMD, con cerca del 6,000%. Los otros ocho nombres abarcan fabricantes de chips, equipos de red y un contratista de HVAC.
El hilo común de la IA
Los 10 mejores rendimientos de los últimos 10 años:
Nvidia (NVDA) — +13,817%
AMD (AMD) — +6,099%
Micron (MU) — +5,486%
Comfort Systems (FIX) — +5,157%
Arista Networks (ANET) — +3,762%
Lam Research (LRCX) — +3,099%
Tesla (TSLA) — +2,545%
Lumentum (LITE) — +2,440%
KLA Corp (KLAC) — +2,401%
Seagate (STX) — +2,346%
Nvidia, AMD, Micron (MU), Lam Research (LRCX) y KLA Corp (KLAC) suministran chips o el equipo para fabricarlos. Ese equipo construye los servidores dentro de los centros de datos de IA.
Arista Networks (ANET) vende conmutadores de red para esas mismas instalaciones. Lumentum (LITE) fabrica piezas ópticas que mueven datos entre los racks de servidores. Seagate (STX), mientras tanto, suministra las unidades de almacenamiento utilizadas en los clústeres de entrenamiento de IA.
Comfort Systems (FIX), en contraste, se beneficia desde un ángulo diferente. La cartera de pedidos del contratista mecánico y eléctrico ascendió a casi $12 mil millones mientras los hiperescaladores se apresuran a construir y enfriar nuevos centros de datos. Eso le da exposición a la IA sin vender un solo chip.
Tesla (TSLA), sin embargo, es el caso atípico. Su retorno se basa más en la demanda de vehículos eléctricos que en la infraestructura de IA. Sin embargo, el impulso de Elon Musk hacia la conducción autónoma y la robótica añade un ángulo de IA propio.
Dos años, la mayor parte de las ganancias
Gran parte de este aumento ocurrió recientemente, no de manera uniforme a lo largo de la década. El valor de mercado de Nvidia aumentó de aproximadamente $418 mil millones a más de $4.5 billones desde que comenzó el auge de la IA en noviembre de 2022.
Una aceleración similar se observa en toda la lista, ya que el gasto de los hyperscalers en IA se aceleró durante los últimos dos años.
Si ese ritmo continúa depende de que los hyperscalers mantengan los horarios de construcción actuales. Los analistas de JPMorgan estiman que aproximadamente el 60% de la capacidad de los centros de datos planificada para 2027 aún no ha comenzado.
Esa brecha podría mantener a este grupo de acciones en el foco durante la segunda mitad de la década.
Fuente: BeInCrypto
