Nuestras tres acciones estadounidenses para observar en julio de 2026 provienen de la banca, la energía y los vehículos eléctricos. Cada una enfrenta un catalizador importante este mes. Y en cada una, el mercado de opciones y las señales de flujo de dinero ya han comenzado a moverse.
Un banco abre la temporada de ganancias mientras que un gigante del petróleo está experimentando un nuevo shock del crudo. También hay un fabricante de automóviles que enfrenta un informe decisivo. Juntos, muestran hacia dónde se inclina el dinero, tanto alcista como bajista.
JPMorgan (NYSE: JPM)
JPMorgan lidera nuestras acciones estadounidenses para observar porque reporta primero, el 14 de julio, y establece el tono para todo el sector bancario.
Los analistas esperan alrededor de $5.44 en ganancias por acción, un aumento de aproximadamente el 10% respecto al año pasado, pero por debajo de los $5.94 que publicó en el primer trimestre. La acción se sitúa cerca de $330, sin embargo, ha subido solo alrededor del 1.58% en lo que va del año, por lo que esencialmente no ha ido a ninguna parte.
Bajo la superficie, la presión de compra institucional está disminuyendo. El Chaikin Money Flow (CMF), un indicador del flujo institucional, ha caído a −0.15 y ha salido de su propio canal ascendente. En resumen, el gran dinero se está retirando justo antes de las ganancias.
La preocupación más profunda es que las ganancias de los bancos parecen débiles. Los bancos ganan la diferencia entre las tasas de préstamo y los costos de depósito, y esa diferencia se está reduciendo a medida que la curva de rendimiento se mantiene plana bajo una Fed agresiva. Mientras tanto, los fondos de crédito privado de rápido crecimiento ahora hacen muchos préstamos que antes hacían los bancos, robando crecimiento y aumentando los temores de pérdidas ocultas en un mercado poco regulado.
Los traders de opciones también están cubriendo posiciones antes del informe. Entre el 6 de julio y el 8 de julio, la relación de volumen de puts a calls saltó de 0.25 a 0.81, un cambio brusco hacia los puts, incluso cuando la relación de interés abierto se mantuvo cerca de 1.05.
Así que la configuración es una acción plana, un flujo institucional debilitado, expectativas de ganancias decepcionantes y un cambio bajista en las opciones antes del informe. Aún así, un fuerte resultado con márgenes sólidos y un comercio saludable podría cambiar rápidamente ese estado de ánimo y empujar las acciones a nuevos máximos. De cualquier manera, JPMorgan es la acción clave a observar ahora.
ExxonMobil (NYSE: XOM)
ExxonMobil es la forma más limpia de jugar el choque del petróleo, lo que la coloca en lo alto de nuestra lista de acciones estadounidenses a observar. Aquí la lógica cambia, porque un alto el fuego roto es malo para la paz pero bueno para las grandes petroleras.
La acción se cotiza cerca de $141, por debajo de los máximos de abril alrededor de $170, sin embargo, aún mantiene una ganancia del 17.28% en lo que va del año. Así que la corrección parece más una pausa que un colapso.
Bajo la superficie, el dinero inteligente está regresando silenciosamente. El Chaikin Money Flow (CMF), un indicador del flujo institucional, se volvió positivo a finales de junio y ahora marca +0.09. Notablemente, esa compra comenzó antes de que se rompiera el alto el fuego el 7 de julio, como si las instituciones viesen venir la re-escalada.
La lógica económica es simple. Exxon gana más cuando el crudo sube, y los nuevos ataques en Hormuz elevan el petróleo, así que la compañía ya anunció un aumento de ganancias en el segundo trimestre. En resumen, el riesgo geopolítico se traduce directamente en su línea de fondo, que se hará evidente el 31 de julio.
Los operadores de opciones están de acuerdo, incluso sin ganancias programadas. Entre el 6 de julio y el 8 de julio, la relación de volumen de puts a calls cayó de 0.54 a 0.25, un cambio brusco hacia los calls, mientras que la relación de interés abierto se suavizó a 0.64.
Sin embargo, el comercio tiene dos caras. Un alto el fuego duradero que arrastre el crudo hacia abajo enfriaría rápidamente las acciones y las apuestas. De cualquier manera, ExxonMobil es una acción clave de petróleo a observar ahora.
Tesla (NASDAQ: TSLA)
Tesla completa nuestras acciones estadounidenses a observar, y es la más dividida de las tres. La acción cerró cerca de $394 y reporta el 22 de julio, sin embargo, ha bajado un 12.38% en lo que va del año y es negativa en la mayoría de los plazos, positiva solo en el último año.
El gráfico aún se inclina hacia el optimismo, pero la ventaja se está desvaneciendo. El Chaikin Money Flow (CMF), un indicador del flujo institucional, se sitúa en 0.04 dentro de un canal ascendente, aunque ha tendido a bajar desde el 7 de julio. Para seguir siendo convincente, necesita mantenerse por encima de cero y seguir haciendo máximos más altos.
Las opciones cuentan una historia más cautelosa. Desde finales de junio, la relación de volumen de puts a calls ha cambiado de aproximadamente 0.53 a 1.01. Es un claro giro hacia los puts, incluso cuando la relación de interés abierto se mantuvo cerca de 0.73 con algunas nuevas apuestas alcistas.
La preocupación más profunda es la demanda. El nuevo SUV R2 de Rivian ahora sube el precio del Model Y, el vendedor principal de Tesla, justo cuando los ingresos de robotaxi se mantienen bajos antes de 2027. Así que incluso un fuerte trimestre de entregas puede no calmar las preguntas sobre el margen.
Sin embargo, una actualización de robotaxi o una guía optimista el 22 de julio podría cambiar rápidamente el sentimiento. De cualquier manera, Tesla es una acción clave a observar este mes.
Fuente: BeInCrypto
